(Abbildungen nur für eingeloggte Nutzer sichtbar - siehe weitere Hinweise unten)
Auch wenn Brent zurzeit der Taktgeber für „unser“ Commodity Gas ist, steht das separat betrachtete TTF Frontjahr vor einer interessanten charttechnischen Konstellation. Der Kontrakt ist mittlerweile wieder von der Unterseite des von Juli bis Dezember letzten Jahres gültigen Abwärtstrendkanals abgeprallt und scheint erneut den Rückwärtsgang einzulegen.
In unserer letzten Analyse zum Gasmarkt vom 14.01. „TTF Gasfrontjahr und EUR-GBP vor wichtiger Weichenstellung“ berichteten wir bereits über den Ausbruch aus diesem Trendkanal nach unten -siehe Annotation „a“- und führten den trendbestätigenden Pullback bei „b“ ins Feld. Unser damaliges Kursziel lag bei 13,06 €/MWh, der 123,6% Fibonacci Projektion, eines im Dezember 2013 in Gang gebrachten Abwärtsimpulsmusters. Dieses Kursziel wurde am 21.01. punktuell abgearbeitet. Ab hier gelang den Notierungen eine Stabilisierung, die letzte Woche Freitag bis zur besagten Kanaluntergrenze führte - siehe Annotation „c“. Ein Anstieg über diese Negativlinie gelang bisher nicht. Erschwerend kommt hinzu, dass sich den Bullen die exponentielle 50-Tage-Glättungslinie in den Weg stellt, die bereits Anfang Dezember einen weiteren Preisanstieg zu verhindern wusste.
Zu Beginn dieser Handelswoche hat das TTF Frontjahr die untere Gap-Kante bei 14,73 €/MWh des Opening-Upgaps vom 28.01. geschlossen (siehe rosa Rechteckmarkierung). Im gestrigen Handel fiel der Kontrakt intraday unter das mittlere Bollinger Band bei 14,41 €/MWh zurück, konnte sich jedoch im Rahmen einer Erholung des Ölmarktes wieder über dieser einfachen 20-Tage-Glättung behaupten. Durchbricht der Kontrakt im weiteren Handelsgeschehen diesen Moving Average auf Schlusskursbasis, dürfte als Kursziel zunächst die Marke von 13,6 €/MWh dienen, bis im Anschluss das Tief bei 13,05 €/MWh erneut ins Blickfeld der Händler rückt.
Ein Blick auf den RSI verdeutlicht ergänzend, dass dieser zurzeit mit der 50er-Mittellinie kämpft. In der Vergangenheit prallte der Oszillator hier regelmäßig ab und drehte mit fallenden Notierungen wieder nach unten weg.
Gelingt den Bullen mit Rückenwind aus dem Ölmarkt - nach dem 10%igen Preisverfall innerhalb von 2 Tagen scheint hier eine Gegenbewegung wahrscheinlich - ein Anstieg über die exponentielle 50-Tage-Glättungslinie (aktuell bei 15,4 €/MWh verlaufend), dürfte die Marke bei 15,9 €/MWh von entscheidender Bedeutung für weitere Kurszuwächse sein. Hier liegt das Swing-High vom 06.01.2016. Ein Anstieg über diese Marke würde eine kleine untere Umkehr zum Abschluss bringen und als nächstes Kursziel die 16,8 €/MWh aktivieren. Darüber hinaus warten die Hochpunkte von November und Dezember letzten Jahres bei 18,15 €/MWh.
Shortpositionen könnten demnach über der 50-Tage-Glättung als Trailing Stop abgesichert werden. Diese harmoniert gleichzeitig mit der unteren Begrenzung des eingangs bereits erwähnten Abwärtstrendkanals. Ein Überschreiten beider Marken müsste charttechnisch als kurzfristiges Kaufsignal interpretiert werden und ist demnach als Stopplevel für Short-Engagements prädestiniert.
Treffen Sie uns auf der E-World auf dem Stand von Intalus am 16.02.2016. Schreiben Sie mir unter kuester@energycharts.de!
Die Charts werden mit Tradesignal erstellt.
Datastream Thomson Reuters Eikon.
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer!
Rechtliche Hinweise
Autor: Stefan Küster
Verantwortlich: Die Internetseite www.EnergyCharts.de wird betrieben von der EnerChase GmbH & Co. KG. Sitz: Kaarst, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Neuss unter HRA 7829, vertreten durch die persönlich haftende Gesellschafterin EnerChase Verwaltung GmbH, Sitz: Kaarst, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Neuss unter HRB 20559 diese vertreten durch die Geschäftsführer Stefan Küster und Dennis Warschewitz.
Mögliche Interessenkonflikte: Der Autor Stefan Küster oder andere Gesellschafter bzw. verbundene Unternehmen der EnerChase GmbH & Co. KG könnten zum Zeitpunkt der Analyseerstellung in den besprochenen Kontrakten investiert sein. (Offenlegung gemäß §85 WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte).
Keine Anlageberatung: Die Inhalte unserer Analysen dienen lediglich der Information und stellen keine individuelle Anlageberatung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Energie oder Derivaten dar.
Haftungsausschluss: Die EnerChase GmbH & Co. KG übernimmt in jedem Fall weder eine Haftung für Ungenauigkeiten, Fehler oder Verzögerungen noch für fehlende Informationen oder deren fehlerhafte Übermittlung. Handlungen oder unterlassene Handlungen basierend auf den von EnergyCharts veröffentlichten Analysen geschehen auf eigene Verantwortung. Es wird jegliche Haftung seitens EnergyCharts ausgeschlossen, sowohl für direkte wie auch für indirekte Schäden und Folgeschäden, welche im Zusammenhang mit der Verwendung der Informationen entstehen können.
Unsere Charts werden mit Tradesignal® erstellt, Daten aus Refinitiv Eikon.
Tradesignal® ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten.
Kostenloser Inhalt inklusive Chart - Nur für registrierte Benutzer
Die Charts werden mit Software verschiedener Anbieter erstellt. Deren Regularien erfordern es zum Teil, dass die Charts nur für einen geschützten Mitgliederbereich zugänglich gemacht werden. Dem werden wir gerecht, in dem wir von unseren Lesern eine Registrierung verlangen. Diese ist kostenlos und unkompliziert. Die Daten werden selbstverständlich nicht an Dritte weitergegeben.
Bereits angemeldete User klicken bitte einfach unten auf Login. Neue User klicken bitte zum Registrieren auf "Registrierung".
